GIC 2020’den bu yana en yavaş yatırım büyümesini bildirdi

Singapur’un devlet varlık fonu GIC, 20 yıllık yıllıklandırılmış reel getirisinde %3,9’luk bir artış kaydederek fonun son dört yıldaki en zayıf yatırım kazancına işaret etti. Bir önceki yılın %4,6’lık büyümesine kıyasla düşüş gösteren performans, dot-com çöküşü sonrasında hisse senedi piyasasının önemli ölçüde toparlandığı 2004 mali yılının yüksek getirilerinin hariç tutulmasına bağlandı. Bu yılki daha yavaş büyüme, 2020’de görülen %2,7’lik getiri ile tezat oluşturuyor.

Tahmini 770 milyar dolarlık varlığı yöneten fon, son yıllarda özellikle sabit gelir ve gelişmekte olan piyasa hisse senetlerinde daha zayıf getiriler görüldüğünü belirtti. Singapur’un rezervlerini yöneten üç kuruluştan biri olan GIC, bir yıllık sonuçları veya yönetim altındaki varlıklarının belirli değerini kamuya açıklamıyor.

GIC son yatırım raporunda, zorlu bir yatırım ortamına katkıda bulunan, yüksek faiz oranları, Çin’deki ekonomik sorunlar ve devam eden jeopolitik gerilimler gibi çeşitli faktörlerin altını çizdi. Firma, orta vadeli getiri beklentilerinin düşük olmasının beklendiğini ve özellikle gelişmiş piyasalarda olmak üzere birçok riskli varlıkta yüksek değerlemeler nedeniyle daha az elverişli risk-ödül senaryoları olduğunu vurguladı.

Bu zorluklara rağmen, GIC CEO’su Lim Chow Kiat, fon için en büyük tek ülke maruziyeti olmaya devam eden ABD piyasasına olan ilginin devam ettiğini ifade etti. ABD, bir önceki yıl %38 olan GIC yatırım portföyünün 31 Mart 2024 itibariyle %39’unu oluşturuyor. Fon ayrıca Birleşik Krallık ve Avro Bölgesi’ndeki yatırımlarını artırırken, Japonya ve Japonya hariç Asya’daki riskini azalttı.

Çin yavaşlayan ekonomik büyümeyle boğuşurken, GIC yatırımlarında daha seçici davranarak gelişmiş imalat gibi sektörlere ve kiralık konut işletmeleri gibi niş alanlara odaklanıyor. GIC’nin grup baş yatırım sorumlusu Jeffrey Jaensubhakij, amacın daha az elverişli arz ve talep beklentileri olan piyasalara aşırı maruz kalmaktan kaçınmak olduğunu belirtti.

GIC ayrıca, birçok erken aşama yapay zeka şirketi için yüksek değerlemelere rağmen yapay zekada (AI) potansiyel görüyor. Fonun bu sektördeki yatırımları arasında veri şirketi Databricks ve yapay zeka yönetişim platformu Atlan yer alıyor. Ayrıca GIC, yeşil çelik ve batarya depolama gibi alanlara yaptığı yatırımlarla, iklim konusunda daha bilinçli bir ekonomiye geçişten kaynaklanan fırsatları öngörüyor.

Buna karşılık, devlet yatırımcısı Temasek, bu ayın başlarında net portföy değerinde %1,8’lik bir kazanç bildirdi ve büyümesini, Çin’deki zayıf performansı dengeleyen ABD ve Hindistan’daki başarılı yatırımlara bağladı.

Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.